Tesla (TSLA), dionica Zacks ranga #3 (Hold), trebala bi prijaviti zaradu u trećem kvartalu nakon zatvaranja tržišta u srijedu, 18. oktobra. Tesline akcije su ove godine nadmašile automobilsku industriju i šire tržište i porasle za 133%.
Međutim, kako se zarada približava, na Teslinu zaradu mogu uticati različiti faktori, uključujući oštro smanjenje cijena, smanjenje proizvodnje i lansiranje novih proizvoda kao što su Cybertruck i Semi.
Za tekući kvartal, Zacks Consensus Estimate poziva da Teslina zarada u trećem kvartalu padne 30,48% na 0,73 dolara. Ako Tesla ispuni očekivanja analitičara od 0,73 dolara, njena zarada će biti niža od zarade od 0,91 dolara po dionici u prošlom kvartalu i zarade u prošlogodišnjem trećem kvartalu od 0,76 dolara po dionici.
Implicitno kretanje opcija, koje se često naziva „implicirano kretanje“, koncept je berze koji se odnosi na određivanje cijena opcija. Predstavlja očekivanje tržišta koliko bi se cijena dionice mogla pomjeriti nakon predstojećeg događaja (u ovom slučaju, Teslina zarada po dionici u trećem kvartalu). Trgovci mogu koristiti ove informacije da donose informirane odluke o svojim trgovinama i upravljaju rizikom kako bi predvidjeli velike tržišne poteze nakon izvještaja o zaradi ili drugih ključnih događaja. Tržište Tesla opcija trenutno predlaže kretanje od +/- 7,1%. U posljednja tri kvartala, Tesline dionice su porasle za otprilike 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) dan nakon izvještaja o zaradi.
Tesla je u ovom kvartalu snizio cijene u nekoliko područja, uključujući domaća vozila, kineska vozila i lizing. Pretpostavlja se da je Elon Musk snizio cijenu iz sljedeća tri razloga:
1. Stimulirati potražnju. Uz tvrdoglavu inflaciju koja pogađa potrošače, niže cijene mogu pomoći u stimulaciji potražnje.
2. Državni poticaji. Da biste se kvalifikovali za velikodušne državne poticaje za električna vozila, cijena vozila mora biti ispod određene cijene.
3. Stisnite veliku trojku – Ford (F), Stellantis (STLA) i General Motors (GM) su u gadnom radnom sporu sa United Auto Workers (UAW). Iako je Tesla već dominantan igrač na tržištu električnih vozila (50% tržišta), niže cijene bi mogle učiniti bitku za prevlast u električnim vozilima još više zaoštrenom.
Tesla već ima neke od najvećih profitnih marži u industriji. Teslina bruto marža iznosi 21,49%, dok je bruto marža autoindustrije 17,58%.
Pitanje je da li su investitori spremni da žrtvuju profit u zamenu za veći tržišni udeo? Da li Musk želi da uradi ono što je Bezos nekada radio? (Cijene su snižene do te mjere da je bilo gotovo nemoguće konkurirati). Kao što je rečeno u mojoj nedavnoj recenziji, Tesline cijene su sada konkurentne cijenama običnih novih automobila.
Osnivač i izvršni direktor Tesle Elon Musk rekao je da je autonomna vožnja najvažniji problem koji Tesla mora riješiti da bi postigla dugoročni uspjeh. Uspješna implementacija samovožnje znači povećanu prodaju, manje saobraćajnih nesreća i potencijal „robotaxi“ (veći prihod za Tesle i Tesle kupce). Investitori bi trebali vjerovati Musku na riječ i obratiti veliku pažnju na tvrdnje kompanije o napretku prema “potpuno autonomnoj vožnji”. U svom julskom govoru, Musk je spomenuo da je proizvođač električnih vozila u pregovorima o licenciranju svoje tehnologije potpuno autonomne vožnje.
Većina analitičara koji prate Teslu očekuje da će kompanija početi isporučivati svoj dugoočekivani Cybertruck SUV negdje u četvrtom tromjesečju. Međutim, budući da je vremenski okvir Elona Muska toliko ambiciozan, investitori bi trebali obratiti veliku pažnju na sve komentare o Cybertrucku.
Tesla je deseti kvartal zaredom pobijedio Zacks Consensus EPS Estimate. Može li Tesla izvesti još jedno pozitivno iznenađenje s obzirom na očekivanja niža od uobičajenih?
Budući da Tesla nije sindikalan, kralj električnih vozila će nesumnjivo imati koristi od tekućeg radnog spora. Međutim, opseg ovog pozitivnog katalizatora ostaje nejasan.
Tesla će prijaviti zaradu u trećem kvartalu pod izazovnim okolnostima. Na profit mogu utjecati faktori kao što su smanjenje cijena, smanjenje proizvodnje i lansiranje novih proizvoda.
Želite najnovije preporuke Zacks Investment Research? Danas možete preuzeti 7 najboljih dionica za sljedećih 30 dana. Kliknite da dobijete ovaj besplatni izvještaj
Vrijeme objave: 18.10.2023